辽东大侠胡一刀死后，其子胡斐的童年在漂泊流浪中渡过。他按照家传拳谱与刀谱习得上乘武功，练就“飞狐刀法”他为父母的惨死而找苗人凤报仇，在闯荡江湖的过程中，与袁紫衣不打不相识，长途较技，情根深种，后又因为求医于“毒手药王”之关门女弟子程灵素，而转成三人纠缠的恋情